產(chǎn)、銷量雙降之下，白酒行業(yè)“擴(kuò)產(chǎn)潮”仍在繼續(xù)，且擴(kuò)產(chǎn)的產(chǎn)區(qū)，比酒企更瘋狂。

今年1月，貴州省首次提出到2027年白酒產(chǎn)業(yè)要達(dá)到3000億元的發(fā)展目標(biāo)。2月，貴州省發(fā)改委發(fā)布的《貴州省2024年省級重大工程項目名單》中，涉酒類項目為97個。

鈦媒體APP注意到，貴州白酒擴(kuò)產(chǎn)并非孤案，目前，各白酒主產(chǎn)區(qū)均在產(chǎn)能與產(chǎn)值規(guī)劃上顯出“雄心壯志”。但疊加當(dāng)前行業(yè)下行、產(chǎn)業(yè)內(nèi)部矛盾凸出等多重影響，產(chǎn)區(qū)卷產(chǎn)能或加重白酒產(chǎn)能過剩。

六大白酒產(chǎn)區(qū)2025年產(chǎn)能規(guī)劃465萬千升

相比白酒上市企業(yè)動輒投資數(shù)百億擴(kuò)產(chǎn)，各產(chǎn)區(qū)在產(chǎn)能規(guī)劃上更顯“魄力”。

從白酒主要產(chǎn)區(qū)發(fā)布的產(chǎn)能規(guī)劃數(shù)據(jù)來看，到2025年，遵義白酒產(chǎn)能為60萬千升，宜賓100萬千升，瀘州200萬千升，呂梁50萬千升，江蘇宿遷為35萬千升，亳州20萬千升。

而根據(jù)中國酒業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國酒業(yè)“十四五”發(fā)展指導(dǎo)意見》，預(yù)計2025年中國酒類產(chǎn)業(yè)將實(shí)現(xiàn)釀酒總產(chǎn)量6690萬千升，其中白酒行業(yè)產(chǎn)量800萬千升。以此計算，到2025年，上述六大白酒主產(chǎn)區(qū)產(chǎn)能將占據(jù)白酒行業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃約58%，超過一半。

這還只是各省核心產(chǎn)區(qū)產(chǎn)能規(guī)劃。除大產(chǎn)區(qū)外，各省還分布多個小產(chǎn)區(qū)，例如貴州除遵義（仁懷）外，還有習(xí)水產(chǎn)區(qū)、金沙產(chǎn)區(qū)、匯川產(chǎn)區(qū)等，四川則還有德陽、遂寧、邛崍產(chǎn)區(qū)等。

貴州2024年省級重大工程項目3086個，其中分布于貴州各產(chǎn)區(qū)的97個涉酒類項目中，茅臺酒“十四五”技改等21個技改項目尤為搶眼。2024年四川省重點(diǎn)工業(yè)和技術(shù)改造項目中，也不乏涉酒類，其中在建項目也多為擴(kuò)產(chǎn)項目。

當(dāng)然，白酒產(chǎn)區(qū)大力擴(kuò)產(chǎn)的根本原因是產(chǎn)區(qū)產(chǎn)值規(guī)劃正在層層加碼。貴州省工業(yè)還明確“3533”奮斗目標(biāo)，提出到2027年，形成資源精深加工、新能源電池材料、現(xiàn)代能源等3個5000億元級產(chǎn)業(yè)集群，醬香白酒、大數(shù)據(jù)電子信息、先進(jìn)裝備制造等3個3000億元級產(chǎn)業(yè)集群。為實(shí)現(xiàn)3000億元的產(chǎn)值目標(biāo)，貴州省目前已成功建成并投入使用6個白酒包裝配套產(chǎn)業(yè)園。

再往前，宜賓、瀘州、安徽亳州等產(chǎn)區(qū)出爐的2025年產(chǎn)值規(guī)劃顯示，分別要達(dá)到2000億元、2000億元、350億元?？梢钥吹?，包括部分小產(chǎn)區(qū)在內(nèi)，在未來數(shù)年規(guī)劃中，不乏“千億產(chǎn)值”等目標(biāo)。

而根據(jù)各產(chǎn)區(qū)已公布的數(shù)據(jù)，2023年，亳州規(guī)上白酒產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值預(yù)計達(dá)229億元，增長7%；宜賓在2023年1-10月的白酒營收為1496.9億元；宿遷2023年白酒產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值454億元，增長6.4%。

減產(chǎn)與高庫存并行

需要指出的是，白酒各產(chǎn)區(qū)擴(kuò)產(chǎn)與行業(yè)整體減產(chǎn)、高庫存現(xiàn)象并存。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年規(guī)模以上企業(yè)白酒（折65度，商品量）產(chǎn)量449.2萬千升，同比減少2.8%。

鈦媒體APP觀察到，這是白酒產(chǎn)量自2016年來的“七連降”，且相較該年1358.4萬千升的峰值，2023年白酒產(chǎn)量已經(jīng)減產(chǎn)66%。

在業(yè)內(nèi)看來，白酒產(chǎn)量連年收縮，而白酒企業(yè)和產(chǎn)區(qū)卻在瘋狂擴(kuò)產(chǎn)，二者看似矛盾，實(shí)則是行業(yè)在“騰籠換鳥”。也就是說，這一輪擴(kuò)產(chǎn)運(yùn)動屬于以頭部酒企為核心的頭部產(chǎn)區(qū)，與中小企業(yè)無緣。

仍以貴州為例，近年來，貴州政府通過主動調(diào)控，加速整理了不少小、散、亂企業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，2023年，貴州省清理退出白酒企業(yè)632家、提升改造995家。此外，白酒產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢向頭部集中靠攏，行業(yè)加速洗牌也淘汰了一批無實(shí)力的中小企業(yè)。

一業(yè)內(nèi)人士向鈦媒體APP透露，“前幾年貴州醬酒熱潮爆發(fā)的時候，業(yè)內(nèi)外聞香而來，包括諸多資本大佬都親自下場。但醬酒降溫后，貴州茅臺鎮(zhèn)的醬酒產(chǎn)能過剩非常明顯。也就是說，行業(yè)整體減產(chǎn)實(shí)際上是很大一部分中小企業(yè)被淘汰了?！?/p>

知名酒類營銷專家楊承平向鈦媒體APP表示，“這輪競爭中，頭部競爭白熱化，中小企業(yè)受擠壓。只有形成區(qū)域特色的地方小酒企活得非常滋潤，因此我認(rèn)為，特色型酒企會是行業(yè)發(fā)展的一個重要標(biāo)志。”

同時，行業(yè)這一輪“擴(kuò)產(chǎn)潮”引發(fā)質(zhì)疑聲的另一原因是白酒庫存居高不下。鈦媒體APP梳理發(fā)現(xiàn)，截至2023年第三季度，20家A股上市的白酒企業(yè)存貨總額為1363.54億元。除了順鑫農(nóng)業(yè)（000860.SZ）以外，其余酒企存貨金額同比增長。

例如，迎駕貢酒（603198.SH）、金種子酒（600199.SH）、口子窖（603589.SH）存貨金額占總資產(chǎn)的比例較高，其中迎駕貢酒最高，達(dá)41.35%；古井貢酒（000596.SZ）、瀘州老窖（000568.SZ）、貴州茅臺（600519.SH）、五糧液（000858.SZ）4家酒企存貨金額占總資產(chǎn)的比例較低，低于20%。

集中擴(kuò)產(chǎn)加重產(chǎn)能過剩？

各大產(chǎn)區(qū)密集擴(kuò)產(chǎn)，會否加重白酒產(chǎn)能過剩？

對于這一問題，《2023中國白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展年度報告》曾指出，在產(chǎn)區(qū)政府、行業(yè)協(xié)會、名酒企業(yè)的共同作用下，白酒產(chǎn)區(qū)價值進(jìn)一步提升。但產(chǎn)區(qū)集中擴(kuò)產(chǎn)，在產(chǎn)能規(guī)劃上層層加碼，未來如何釋放產(chǎn)能亟需引起名酒企業(yè)和產(chǎn)區(qū)政府的高度重視。

事實(shí)上，早在十多年前，白酒產(chǎn)能過剩就引發(fā)過激烈討論。在業(yè)內(nèi)看來，大量的低質(zhì)酒造成了行業(yè)性的產(chǎn)能過剩。伴隨白酒進(jìn)入“整體產(chǎn)能過剩，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能不足”階段，“長期不缺酒，長期缺好酒”的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性長期矛盾便愈發(fā)凸顯。

“我們從貴州白酒產(chǎn)能來看，估計3到5年會全部釋放，屆時醬酒產(chǎn)能會在現(xiàn)有基礎(chǔ)上擴(kuò)大一倍，預(yù)估可能會達(dá)到120萬噸，這樣一來就會形成產(chǎn)能過剩。”楊承平向鈦媒體APP表示，不過醬酒產(chǎn)能過剩也會促進(jìn)醬酒價格回歸。其認(rèn)為，隨著新國標(biāo)的實(shí)施，白酒產(chǎn)能還會進(jìn)一步釋放。

據(jù)了解，白酒3種工藝分別為液態(tài)法、固液法、固態(tài)法。2022年6月1日，國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會發(fā)布的GB/T 15109-2021《白酒工業(yè)術(shù)語》及GB/T 17204-2021《飲料酒術(shù)語和分類》兩項國家標(biāo)準(zhǔn)正式實(shí)施。新國標(biāo)實(shí)施后液態(tài)法白酒和固液法白酒依然存在，但嚴(yán)格規(guī)定了不得使用非糧谷食用酒精和食品添加劑。

四川省酒類流通協(xié)會執(zhí)行會長鐵犁告訴鈦媒體APP，“白酒所謂的產(chǎn)能過剩，指的是傳統(tǒng)液態(tài)發(fā)酵釀造的白酒產(chǎn)能過?！，F(xiàn)在市場需要的是純糧固態(tài)釀造的優(yōu)質(zhì)白酒，這反映了中國白酒質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)正在快速提高?！?/p>

在西方酒文化中，產(chǎn)區(qū)是一個很關(guān)鍵的評定標(biāo)準(zhǔn)。而中國白酒同樣是區(qū)域文化、生態(tài)、技藝等共同作用的結(jié)果。從這個角度講，白酒產(chǎn)區(qū)化也被視為中國白酒國際化的必然階段。

“產(chǎn)區(qū)的完善帶來的是品類溢價的提升，從而助力品牌的發(fā)展。貴州醬酒、四川濃香、陜西清香、江淮濃香等產(chǎn)區(qū)的發(fā)展是名酒優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的擴(kuò)張，也是頭部酒企基于產(chǎn)能與儲能的競爭需要，這是符合酒行業(yè)未來品質(zhì)化趨勢的?！敝拙品治鰩煵虒W(xué)飛認(rèn)為。

鐵犁談到，“未來隨著產(chǎn)區(qū)走向規(guī)?；l(fā)展，最終中國會形成6至8個優(yōu)勢白酒產(chǎn)區(qū)，產(chǎn)量和銷售額均占行業(yè)整體80%以上，行業(yè)馬太效應(yīng)盡顯。目前，我們既要看到宏觀政策調(diào)整給行業(yè)帶來的壓力，也要對未來的發(fā)展充滿信心。”

不過，他也指出，“目前一線名酒的產(chǎn)能利用普遍飽和，也有部分酒企產(chǎn)能利用率不高。產(chǎn)區(qū)的發(fā)展是政府、協(xié)會還有企業(yè)協(xié)同發(fā)力的結(jié)果。對于產(chǎn)能擴(kuò)張，的確要保持適度，企業(yè)也需理性構(gòu)建目標(biāo)，腳踏實(shí)地發(fā)展。”

（本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者 | 楊歡）